壽險沙漠

 2012-06-01 01:02 工商時報　台灣壽險市場一年有新台幣9,000億元到1兆元的新契約保費，但外商壽險公司經營近20年，竟搶不到10％的市場，且5年來有近10家陸續出售或打算出售，外商壽險公司在台家數占率可能從原本的50％以上降為2～3成，業者直言，台灣已快變成外商壽險沙漠。

目前留在台灣的外商壽險公司，不含合資公司，共有11家，去年全年合計新契約保費833億元，市占率8.4％左右，其中僅有3家市占率逾1％以上，今年首季本國壽險公司停售效應及外商壽險出走陰霾下，11家外商壽險公司新契約保費更只有207億元，市占降為6.7％，若扣除傳出出售或可能出售的公司，外商壽險新契約市占率可能降為不到5％。

想退場...卻賣不掉

合計近5年已有5家外商壽險公司出售成為本土壽險業，再加上近期市場再爆外商壽險出走潮，傳有4～5家外商壽險「打算走」，業者指出，主要是外商壽險在台賺不到錢，現在留下來的公司多面臨想退場卻賣不掉，繼續留在台灣又必須再花更多錢，卻不知何年何月才能賺到錢的窘境。

也有外商壽險公司如安盛人壽想重回台灣，或有其他壽險公司評估進入台灣市場，但政府除了擔心這些外商無法長期經營，再次「玩弄」台灣保戶感情，也希望比照外銀接手問題金融機構經驗，要求外商接手問題保險或其他外商準備脫手的合資壽險股權，讓想進來的人也未必進得來。

保險業者回想，台灣在1987年開放美國保險業來台，1994年則是全面開放各國保險業來台設立據點，極盛時期有美商大都會、AIG、紐約人壽、保德信、ACE、CIGNA（信諾）；荷商ING、全球；德商安聯；英商保誠、法商法國巴黎集團、法國安盛、加拿大商宏利等來台。

這20年間，外商壽險公司在台投資逾新台幣1,200億元，但除了AIG從南山人壽上賺回不少紅利，其餘壽險公司頂多近年有些小獲利以外，業者指出，有些外商到出售時已經虧損了10多年，都還沒有損益兩平。

利差損糟 外商搖頭

台灣壽險市場在1994年後即未設進入門檻，外商壽險在台亦享有國民待遇，可獨資、可經營業務項目與本國完全相同、通路也不設限。

壽險業人士指出，2008年ING安泰人壽因為歐洲要實施IFRSs，台灣高利率保單造成的利差損，可能需要歐洲母公司增提新台幣數千億元的準備金，在評估資源有效運用下，ING決定以6億美元，將在台子公司出售給富邦金控，自此開響外商壽險業出走潮第一槍。

之後有保誠人壽將在台業務員通路及相關資產以1元，賣給中國人壽，但保誠人壽仍在台經營；荷商全球人壽出售給中瑋一、瑞泰人壽出售給中壽；接著金融海嘯爆發，AIG集團發生財務危機，2011年出售最賺錢的台灣子公司南山人壽；美國大都會人壽亦出售在台子公司給中信金控。

業者指出，政府一次次對壽險業祭出監理暫行措施、擴大投資項目，無奈10年低利率環境，加重利差損壓力；壽險殺價吸金搶市占率，外商壽險公司根本搶不到通路，也展現不出商品特色，隨著主要金控紛紛設立或買下自家壽險公司，外商壽險依賴的銀行通路也將不保。

此外，歐美經濟前景未明，也讓不少外商壽險母公司決定結束亞洲布點，將資源集中在母國發展，業者表示，內憂外患下，可以預見，台灣的外商壽險公司可能愈來愈少。